この動画では、TeslaがSamsungと締結した大規模な契約について解説しています。

契約の概要

  • TeslaはSamsungにA16チップの製造を依頼し、その対価として約2.5兆円（165億ドル）相当のチップ購入を約束しました [ 01:50]。
  • Samsungはこの契約に基づき、テキサス州にTesla専用のA16チップ製造工場を建設することになります [ 02:15]。

Teslaの戦略的意図

  • Teslaは、バッテリーや自動運転技術、AI研究など、中核となる技術を自社で開発・管理する方針を持っています [ 02:32]。
  • 自動運転に必要なチップも自社製にすることで、NVIDIAなどの外部サプライヤーに依存せず、コスト削減と技術の最適化を図る狙いがあります [ 02:50]。
  • 現在のA14チップから、次世代のA15（2026年量産開始予定、TSMC製）を経て、さらにその先のA16チップ（2028年本格量産開始予定）へと進化させることで、自動運転の性能を飛躍的に向上させることを目指しています [ 03:09]。
  • 特に、人間よりも10倍安全な自動運転を実現するためには、車載チップの性能向上が不可欠であると述べています [ 04:34]。

半導体業界への影響とSamsungとの提携の意義

  • 最先端の半導体製造プロセス（3nmなど）においては、現在TSMCがほぼ独占状態にあり、AppleやNVIDIAなどもTSMCに依存しています [ 05:53]。
  • TSMCの独占状態は、価格交渉力や供給ラインの確保において顧客側が不利になる状況を生み出しています [ 07:10]。
  • TeslaがSamsungにA16チップの製造を依頼することは、SamsungをTSMCの競争相手として育成し、半導体業界全体の競争原理を促進することを目的としています [ 08:36]。
  • これにより、将来的にはチップの価格競争が生まれ、Teslaだけでなく、AppleやNVIDIAなどの企業にとってもメリットが生まれる可能性があります [ 08:47]。
  • Elon Musk自身がSamsungの工場に入り込み、生産効率の向上や歩留まり改善を支援すると述べており、これはSamsungにとっても大きな助けとなると中島氏は指摘しています [ 10:07]。

長期的な展望とリスク

    • この契約は、Teslaの自動運転車だけでなく、将来的に量産が始まるロボタクシーや人型ロボット「Optimus」にもこのチップが搭載されることを想定した、非常に大規模なコミットメントです [ 12:27]。
    • この投資はTeslaにとって大きなリスクを伴いますが、長期的な視点で見れば、半導体サプライチェーンの多様化とコスト削減に繋がり、大きなリターンをもたらす可能性があると中島氏は考えています [ 11:48]。
    • このニュースは、短期的な株価には影響を与えにくいものの、長期的な視点を持つ投資家にとっては非常にワクワクする内容であると締めくくっています [ 13:29]。

 

TSMCは一強ですか？

 

はい、TSMCは特に最先端の半導体製造プロセスにおいて、現時点では「一強」と言える非常に強い立場にあります。

いくつかの情報源によると、

  • 市場シェアの圧倒的優位性: 2025年第1四半期において、TSMCは世界のウェハーファウンドリ市場で約67.6%という圧倒的な市場シェアを占めています。特に、最先端のチップ製造（7nm以下、特に3nmや2nmといった技術）においては、さらに高いシェア（一説には90%以上）を握っており、ほぼ独占状態にあるとされています。
  • 技術的リーダーシップ: TSMCは、3nmや今後の2nmといった最先端プロセス技術で他社をリードしています。研究開発への大規模な投資と、純粋なファウンドリ（受託製造）モデルに特化することで、常に技術的な優位性を維持しています。
  • 主要顧客との強固な関係: Apple、NVIDIA、AMDなど、世界の大手テック企業が最先端チップの製造をTSMCに依存しています。これらの企業にとって、TSMCの技術力と生産能力は不可欠です。
  • 高い収益性: 業界トップクラスの営業利益率を維持しており、その技術力と市場支配力が収益にも反映されています。

しかし、競争がないわけではありません。

  • Samsung: TSMCの最大の競合相手であり、特にメモリ分野では強みを持っています。ファウンドリ事業でもTSMCに次ぐ技術力を持っており、TSMCの独占状態を崩そうと投資を強化しています。TeslaがSamsungにA16チップの製造を依頼したのも、半導体業界の競争を促す狙いがあるとされています。
  • Intel (Intel Foundry Services): 長年IDM（垂直統合型デバイスメーカー）モデルを採用していましたが、近年はファウンドリ事業への参入を強化し、2030年までに世界第2位を目指すと宣言しています。自社製品だけでなく、他社向けの製造サービスを提供することでTSMCに対抗しようとしています。
  • GlobalFoundries、UMC、SMICなど: これらの企業もファウンドリ市場に参入していますが、最先端プロセスにおいてはTSMCやSamsungに大きく遅れをとっており、主に成熟したプロセスノードでの製造が中心です。

結論として、TSMCは最先端の半導体製造において圧倒的なリーダーであり、「一強」と言える状況にありますが、SamsungやIntelといった強力な競合他社がその地位を脅かそうと追随しています。特にAI用半導体の需要が急増する中で、この競争はさらに激化すると予想されます。

Samsungは達成できる見込みはありますか？

 

SamsungがTSMCに追いつく見込みについてですが、現状ではTSMCが最先端半導体製造において圧倒的なリードを保っています。しかし、Samsungもその差を縮めるべく積極的に投資し、いくつかの進展も見られます。

Samsungの現状と課題:

  • 市場シェアの差: ファウンドリ市場全体で見ると、Samsungの市場シェアはTSMCに大きく劣っています（例：2025年第1四半期でTSMCが約67.6%に対し、Samsungは約7.7%）。
  • 歩留まりの課題: 特に最先端の3nmプロセスでは、Samsungは歩留まり（製造されたチップのうち、欠陥がなく使用可能なものの割合）に苦戦していると報じられています（TSMCが90%近いとされるのに対し、Samsungは50%程度）。これが、一部の顧客がTSMCに流れる要因となっています。

Samsungの追い上げの兆候と強み:

  • Teslaとの大型契約: Teslaの次世代A16チップ（2nmプロセス）の製造をSamsungが受注したことは、Samsungにとって非常に大きな意味を持ちます。これは、Samsungの2nmプロセスの歩留まりが改善していることを示唆しており、ファウンドリ事業の収益性や市場シェアの回復に繋がる可能性があります。イーロン・マスク氏がSamsungの工場に直接関与し、生産効率向上を支援するとされている点も注目されます。
  • 2nmプロセスの量産開始: Samsungは2026年前半に2nmプロセスの本格量産を開始する予定であり、これはTSMCと並んで最先端技術を追求する姿勢を示しています。
  • 積極的な投資: Samsungは、2030年までに米国で370億ドル以上を投資するなど、先進チップ技術と製造能力の拡大に大規模な投資を行っています。
  • 半導体業界の競争促進: TeslaがSamsungに発注した背景には、TSMCの一強状態を打破し、半導体業界全体の競争を促す狙いもあると見られています。これにより、将来的にはチップ価格の競争が生まれ、Teslaだけでなく、他の企業にもメリットが生まれる可能性があります。

結論として、 Samsungは最先端プロセスにおける歩留まりの課題を抱えつつも、Teslaとの大型契約や積極的な投資によって、TSMCとの差を縮める可能性を秘めています。特に2nmプロセスでの競争が今後の焦点となり、SamsungがどこまでTSMCに迫れるかが注目されます。しかし、現時点でのTSMCの圧倒的なリードを考えると、その道のりは決して容易ではないでしょう。