Apple Makes BofA List of Stocks That Can Beat Inflation
Consumer prices soared 8.6% in the 12 months through May, a 40-year high.
As you’ve undoubtedly noticed in your shopping, inflation is running rampant. Consumer prices soared 8.6% in the 12 months through May, a 40-year high.
As an investor, you’re probably interested in companies that can withstand the inflation storm. Or as Bank of America strategists put it in a commentary, “rising inflation puts pressure on margins, and companies with the ability to pass through cost inflation via pricing may continue to be sought after by investors.”
Don’t miss the next big investment opportunity! Save on TheStreet Smarts during our Fourth of July Sale!
The strategists put together a list of S&P 500 companies that fit the bill. They excluded companies that received an underperform rating from BofA analysts.
“We screened for companies that have positive sales and EBIT [earnings before interest and taxes] margin growth from the second quarter of 2021 to the first quarter of 2022 (estimated).”
They also chose companies “with positive historical sensitivity to CPI [the consumer price index], below-median labor intensity (employee/sales), and higher market share in 2021 versus 2019…”
The 14-company roster includes these 10 in alphabetical order:
· Apple (AAPL) – Get Apple Inc. Report, the consumer electronics titan;
· Archer-Daniels-Midland (ADM) – Get Archer-Daniels-Midland Company Report, the food processing company;
· Celanese (CE) – Get Celanese Corporation Report, a chemicals company;
· ConocoPhillips (COP) – Get ConocoPhillips Report, an oil producer;
· Costco Wholesale (COST) – Get Costco Wholesale Corporation Report, the big-box retailer;
· Freeport-McMoRan (FCX) – Get Freeport-McMoRan Inc. Report, the mining company;
· Microsoft (MSFT) – Get Microsoft Corporation Report, the software giant;
· Nucor (NUE) – Get Nucor Corporation Report, a steelmaker;
· Nvidia (NVDA) – Get NVIDIA Corporation Report, the semiconductor titan;
· Pioneer Natural Resources (PXD) – Get Pioneer Natural Resources Company Report, a fracking company.
Morningstar’s Take on Apple
Morningstar analyst Abhinav Davuluri assigns the company a narrow moat and puts fair value for the stock at $130. It recently traded at $138.
“Apple’s competitive advantage stems from its ability to package hardware, software, services, and third-party applications into sleek, intuitive, and appealing devices,” he wrote in a commentary.
“This expertise enables the firm to capture a premium on its hardware, unlike most of its peers.”
But Davuluri offered a caveat. “Despite Apple’s admirable reputation, loyal customer base, and unique products, the consumer hardware space can be unforgiving to firms unable to consistently satiate the customer’s appetite for more features,” he said.
“Given the short product cycles of Apple’s products and army of firms targeting its dominance, we do not believe Apple has a wide economic moat.”
Morningstar’s Take on Microsoft
Morningstar analyst Dan Romanoff gives the company a wide moat and puts fair value for the stock at $352. It recently traded at $258.
“Since taking over as CEO in 2014, Satya Nadella has reinvented Microsoft into a cloud leader,” Romanoff wrote in a commentary. “Microsoft has become one of two public cloud providers that can deliver a wide variety of … solutions at scale.”
Also, “Microsoft embraced the open source movement and has largely transitioned from a traditional perpetual license model to a subscription model,” he said.
消費者物価は5月までの12ヶ月間で8.6％上昇し、40年ぶりの高水準となりました。
買い物をしていて間違いなく気づいたと思うが、インフレが猛威を振るっている。消費者物価は5月までの12ヶ月間で8.6%上昇し、40年ぶりの高水準となった。
投資家としては、インフレの嵐に耐えられる企業に関心があることだろう。バンク・オブ・アメリカのストラテジストは、「インフレの高まりは利幅を圧迫するため、コスト上昇分を価格で転嫁できる企業は、今後も投資家から求められるかもしれない」と解説している。
次の大きな投資機会をお見逃しなく! 7月4日のセールでTheStreet Smartsをお得に購入しましょう。
ストラテジストは、この条件に当てはまるS&P 500企業のリストを作成しました。彼らは、BofAアナリストからアンダーパフォームの評価を受けた企業を除外しました。
“2021年第2四半期から2022年第1四半期（推定）の売上高とEBIT（金利税引前利益）マージンの伸びがプラスである企業をスクリーニングしました。”
また、”CPI（消費者物価指数）に対する過去の感度がプラスで、労働強度（従業員／売上高）が中央値以下で、2019年に対して2021年の市場シェアが高い企業… “を選びました。
14社の名簿には、アルファベット順でこの10社が含まれている。
– Apple (AAPL) – Apple Inc.を取得する。レポートでは、家電の巨人であるApple Inc.を紹介しています。
– アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（ADM） – 食品加工会社のアーチャー・ダニエルズ・ミッドランド・カンパニー・レポートをご覧ください。
– セラニーズ (CE) – 化学薬品会社、セラニーズ・コーポレーションのレポートを入手。
– ConocoPhillips (COP) – 石油生産会社、ConocoPhillips のレポートを取得します。
– Costco Wholesale (COST) – 大型小売店である Costco Wholesale Corporation のレポートをご覧ください。
– フリーポート・マクモラン (FCX) – 鉱業会社、フリーポート・マクモラン・インクをご紹介します。レポート：鉱業会社
– マイクロソフト（MSFT）-ソフトウェア大手のマイクロソフト・コーポレーションのレポートを入手。
– Nucor (NUE) – 鉄鋼メーカー、Nucor Corporationのレポートを取得します。
– エヌビディア（NVDA）-半導体の巨人、エヌビディア・コーポレーション・レポートを取得します。
– パイオニア・ナチュラル・リソーシズ（PXD）-フラッキングのパイオニア・ナチュラル・リソーシズ・カンパニー・レポートを入手。
モーニングスターによるアップルへの評価
モーニングスターのアナリスト、アビナヴ・ダヴルリ氏は、同社を狭い堀とし、株式のフェアバリューを130ドルとしている。直近では138ドルで取引されている。
「アップルの競争優位性は、ハードウェア、ソフトウェア、サービス、サードパーティアプリケーションを、洗練された、直感的で魅力的なデバイスにパッケージする能力に起因する」と、彼はコメントで書いています。
「この専門知識により、同社は同業他社の多くとは異なり、ハードウェアにプレミアムをつけることができるのだ」。
しかし、Davuluriは注意事項を提示した。「アップルの評判、忠実な顧客基盤、ユニークな製品にもかかわらず、消費者向けハードウェアの分野は、より多くの機能を求める顧客の欲求を常に満たすことができない企業にとって容赦のないものになりかねない。
「アップル製品の製品サイクルが短く、その優位性を狙う企業が多いことを考えると、アップルが広い経済的な堀を持つとは思えない」と述べています。
モーニングスターによるマイクロソフトへの見解
モーニングスターのアナリスト、ダン・ロマノフ氏は、同社に広い堀を与え、株価の公正価値を352ドルとしている。直近では258ドルで取引されている。
「2014年にCEOに就任して以来、サティア・ナデラ氏はマイクロソフトをクラウドリーダーへと改革した」とロマノフ氏は解説に書いている。”マイクロソフトは、多種多様な…ソリューションを大規模に提供できる2つのパブリッククラウドプロバイダーのうちの1つになった。”
また、「マイクロソフトはオープンソースの動きを受け入れ、従来の永久ライセンスモデルからサブスクリプションモデルに大きく移行した。
＜おすすめ記事＞
・【科学が証明】第二言語習得論 このおすすめの学習ツールで英語をマスターする
・【株式投資でマネーマシンを作る】管理人のポートフォリオ・スペック
(管理人は米国株式に投資をしているので、英語学習をするようになりました。勉強をする意義があると継続できるし、苦痛が少なくて済むとおもいます)
