ソーシャルレンディング（融資型CF）の仕組みとリスク｜利回り5〜10%の実態

ソーシャルレンディングは個人が企業・プロジェクトに融資を行い、利息収入を得る仕組みです。高利回りが魅力ですが、リスクの理解が不可欠です。

ソーシャルレンディングの仕組み

投資家→融資型クラウドファンディング（CF）プラットフォーム→借り手企業・プロジェクトへ融資。プラットフォームが仲介し、借り手の返済金額から利息を投資家に分配します。利回り目安は年5〜10%（担保付きかどうか・借り手の信用力による）。

主要なプラットフォーム

Funds（ファンズ）：上場企業・優良企業向けの融資案件。比較的リスクが低い。利回り2〜4%程度。COOL（クール）：不動産担保付き案件が多い。利回り6〜10%。OwnersBook：不動産に特化した融資型CF。利回り6〜8%。

主なリスク

貸倒れリスク：借り手が返済できなくなる最大のリスク。元本の一部・全部を失う可能性。流動性リスク：一般的に途中解約不可。満期まで資金が拘束される。プラットフォームリスク：運営会社の破綻リスク。投資家への影響が出る可能性。

過去の問題事例

SBISL（廃業）・グリーンインフラレンディング（行政処分）等、プラットフォームの問題が発生した事例があります。金融庁の登録業者かどうかを必ず確認することが重要です。

まとめ

ソーシャルレンディングは「高利回りの裏にあるリスク」を正確に理解した上で少額から始めることが大原則です。まず金融庁の登録を確認し、担保付きの信頼性の高い案件から1〜3万円で試してみましょう。